周昆平：不可能封杀比特币，但应该有针对性的监管体系

文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家周坤平

旨在利用比特币非法转移资产，同时也利用比特币在交易中增加杠杆。 央行应对比特币监管进行针对性监管。 特别是在反洗钱、融资融券等方面加强监管，防止比特币成为纯粹的投机性金融资产。

周昆平：不可能封杀比特币，但应该有针对性的监管体系

自5月13日起，一种名为“WaraCryptOr2.0”的蠕虫病毒开始在互联网上传播。 它可以在10秒内锁定被感染的计算机，计算机中的所有文件都被加密，无法打开。 按照弹窗提示支付赎金即可解密。 据欧洲刑警组织统计，近期爆发的“WannaCry”勒索软件已经攻击了150个国家的超过20万台电脑。

自计算机诞生以来，计算机病毒就一直伴随着计算机。 可以说人们已经习以为常了，但这次制造“WannaCry”病毒的黑客勒索的货币却不是美元，这就奇怪了。 ，也不是欧元等世界货币，而是比特币。

为什么网络黑客如此喜欢比特币？ 首先，与传统支付方式相比，比特币很难追踪，传统支付方式可以绕过银行系统，轻松地将资金从一个国家转移到另一个国家。 这意味着监管机构无法查到比特币的流通信息，而这种匿名性使得比特币成为黑客勒索赎金的首选。 其次，比特币系统相对安全，不容易被攻破。 第三，价格疯涨。 从诞生之初到现在，比特币的价格像过山车一样经历了多次起伏，今年再次疯狂上涨，近期最高日涨幅达到200美元。 2009年比特币刚出现的时候，1美元可以买到1300个比特币。 勒索病毒爆发前几天，比特币价格创历史新高，突破1264美元一盎司黄金大关。 黑客选择了比特币，也是看中了比特币的升值空间。

此次黑客勒索时间充分暴露了比特币交易的三大风险，即投机风险高。 比特币交易市场容量小，24小时不限价交易。 价格容易被投机者控制，波动剧烈，风险大。 普通投资者如果盲目跟风，很容易损失惨重。 其次，洗钱风险较高。 由于比特币交易的匿名性和非地域性限制，资金流向难以监控，为洗钱和恐怖融资活动提供了便利。 三是被不法分子或组织利用的风险。 目前，世界上还存在利用比特币交易毒品和枪支的犯罪活动。

最近有研究人员提出要封杀比特币，因为比特币现在是一种“开放式”的地下金融，央行根本无法对其进行有效管控，所以为了控制金融风险，应该封杀。 事实上，在交易量还不算太大的时候，现在控制比特币，远比以后控制比特币要有利得多。 如果在交易量巨大、社会影响巨大的情况下刹车，就是在给自己挖坑。 由于跳跃，会造成巨大的冲击。 要想在中国封杀比特币交易，封禁宜早不宜迟。

我们相信比特币是建立在一个无边界的平台上的各国应当禁止比特币流通吗，几乎不可能阻止它。 而现在比特币和比特币交易平台都具有金融属性，切断数字货币平台与金融机构、支付机构的联系，恐怕很难成功。 数字货币的原理使得它不可能被一个国家完全封锁。 希望通过切断交易，自己活下去。 结果只是让资金流动的渠道更加隐蔽，反而加大了监管难度。 因此，我们面临的问题不是如何淘汰以比特币为代表的数字货币，而是如何对其进行有效的监管和利用。

目前国内直接针对比特币监管的通知主要有两份：一是2013年12月5日，央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，将比特币定义为虚拟商品，不是真正意义上的法定货币，要求金融机构和支付机构不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务。 另一个是2014年3月中旬，央行发布《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，禁止境内银行和第三方支付机构提供开户、充值、支付、提现等服务适用于比特币交易平台。

从国际上看，目前各国对比特币平台的运营管理，已经从缺乏法律法规、缺乏制度监管、缺乏行为约束，转变为目前积极行动，逐步规范比特币交易通过立法。 其中，美国商品期货委员会将比特币归类为“商品”，各州相继出台数字货币法规； 日本已将比特币交易所纳入日本金融厅（FSA）的管辖范围，比特币交易所必须在FSA注册，提交年度财务报告，并办理审计手续； 澳大利亚对比特币征收增值税，要求比特币公司提供详细的客户信息； 厄瓜多尔国民议会于 2014 年通过了修改该国现行货币和金融法的法案，禁止比特币和其他去中心化数字货币； 玻利维亚中央银行于同年正式下令禁止任何非政府发行或管理的货币；

我国对比特币的监管应与时俱进，加强制度建设。

一是强化风险提示。 鉴于私人使用比特币进行消费和投资的情况依然活跃。 监管机构应提醒和警示数字货币持有者在使用和投资数字虚拟货币时存在的诸多风险，如兑换、电子钱包被盗、无保护支付、无法防范虚拟货币价格波动等。 让大家对虚拟货币有一个正确的认识。

二是建立健全比特币交易处罚和监管措施。 应尽快建立健全数字货币交易监管措施相关文件，弥补我国相关法律法规在数字货币和比特币监管领域的空白。 同时，要在监管规则上划出一条基本红线，整个监管规则不要过于清晰，这样更有利于监管部门在促进创新和防范风险之间找到平衡点。

三是加强针对性监管。 旨在利用比特币非法转移资产，同时也利用比特币在交易中增加杠杆。 央行应对比特币监管进行针对性监管。 特别是在反洗钱、融资融券等方面加强监管各国应当禁止比特币流通吗，防止比特币成为纯粹的投机性金融资产。

四是建立统一的比特币交易平台，纳入监管范围。 由于比特币是一种匿名资产，因此很难收集信息。 这就需要使用统一的交易平台来监控比特币的整个交易过程，达到规范比特币市场的目的。 目前，比特币平台规模参差不齐，交易资质参差不齐，鱼龙混杂。 比特币市场要真正规范地发展，需要建立统一的交易平台，将大部分交易吸引到统一的交易平台，监管部门可以重点进行现场监管。

（本文作者简介：交通银行发展研究部（金融研究中心）首席研究员、副总经理。）